Kaip naudotis „Excel DURATION“ funkcija -

Santrauka

„Excel DURATION“ funkcija pateikia metinę vertybinių popierių trukmę su periodiniais palūkanų mokėjimais, apskaičiuotais pagal „Macauley“ trukmės formulę.

Tikslas

Gaukite metinę trukmę su periodinėmis palūkanomis

Grąžinimo vertė

Trukmė metais

Sintaksė

= TRUKMĖ (atsiskaitymas, terminas, kuponas, yld, dažnis, (pagrindas))

Argumentai

  • atsiskaitymas - vertybinio popieriaus atsiskaitymo data.
  • terminas - vertybinio popieriaus išpirkimo data.
  • kuponas - vertybinio popieriaus metinė kupono norma.
  • yld - vertybinio popieriaus metinis pajamingumas.
  • freq - kuponų mokėjimų skaičius per metus (metinis = 1, pusmetis = 2, ketvirtinis = 4).
  • pagrindas - (neprivaloma) dienų skaičiavimo pagrindas (žr. toliau, numatytasis = 0).

Versija

„Excel 2003“

Naudojimo užrašai

Finansų srityje trukmė yra turto, kuris periodiškai moka palūkanas, pavyzdžiui, obligacijos, kainos jautrumo palūkanų normų pokyčiams matas. Trukmę finansų vadybininkai gali naudoti kaip strategijos dalį, kad sumažintų palūkanų normų pokyčių poveikį grynajai vertei.

„Excel“ DURATION funkcija grąžina Macauley trukmę, kai numatoma nominali vertė yra 100 USD. „Macaulay“ trukmė yra vidutinis svertinis vertybinių popierių pinigų srautų terminas iki išpirkimo. Kiekvieno pinigų srauto svoris nustatomas dalijant dabartinę pinigų srauto vertę iš kainos. „Excel“ taip pat teikia MDURATION funkciją modifikuotai trukmei apskaičiuoti.

Pavyzdys

Parodytame pavyzdyje norime apskaičiuoti obligacijų, kurių metinė atkarpos norma yra 5%, ir pusmečio mokėjimų trukmę. Atsiskaitymo data yra 2017 m. Gruodžio 15 d., Išpirkimo data yra 2027 m. Rugsėjo 15 d., O dienų skaičiavimo pagrindas yra JAV (NASD) 30/360. F5 formulė yra:

=DURATION(C7,C8,C5,C6,C9,C10)

ir grąžina 7,74 metų.

Įvedamos datos

Programoje „Excel“ datos yra serijos numeriai. Paprastai geriausias būdas įvesti galiojančias datas yra naudoti langelių nuorodas, kaip parodyta pavyzdyje. Norėdami įvesti galiojančias datas tiesiai į funkciją, galite naudoti DATE funkciją. Norėdami iliustruoti, žemiau pateiktoje formulėje visos vertės yra koduojamos, o DATE funkcija naudojama kiekvienai iš dviejų būtinų datų pateikti:

=DURATION(DATE(2017,12,15),DATE(2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Pagrindas

Pagrindinis argumentas kontroliuoja dienų skaičiavimą. DISC funkcija leidžia pasirinkti 5 parinktis (0–4) ir numatytoji reikšmė yra nulis, o tai nurodo JAV 30/360 pagrindą. Šiame vikipedijos straipsnyje išsamiai paaiškinamos galiojančios konvencijos.

Pagrindas Dienų skaičius
0 arba praleista JAV (NASD) 30/360
1 Faktinis / faktinis
2 Faktinis / 360
3 Faktinis / 365
4 Europos 30/360

Pastabos

  • Programoje „Excel“ datos yra serijos numeriai.
  • Visos datos, dažnumas ir pagrindas sutrumpinami iki sveikųjų skaičių.
  • Jei datos yra neteisingos (t. Y. Faktiškai ne datos), DURATION pateikia #VALUE!
  • DURATION grąžina #NUM, kai:
    • atsiskaitymas> = terminas
    • kuponas <0 arba pajamingumas <0
    • Pagrindas yra už diapazono ribų

Įdomios straipsniai...